Управление кредитными рисками в России и зарубежный опыт
К методам управления кредитными рисками относится анализ заемщика и
его основных документов с различных точек зрения. Итак, рассмотрим, что
необходимо оценить для уменьшения кредитного риска.
3.1 Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО)
Технико-экономическое обоснование кредита - основной документ,
демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заемщика. Технико-
экономическое обоснование может быть выполнено в любой, произвольной
форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.
Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли
банк оценить заемщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО - это очень
важный документ и для банка и для клиента.
В ходе моей профессиональной деятельности была разработана форма ТЭО,
сгруппированная в приведенную ниже специальную таблицу, которая по моему
мнению наиболее полно отражает реальные экономические показатели сделки.
Достаточно внимательно заполнить все разделы, и немедленно станет ясна
прибыльность и необходимость данной сделки.
Данное ТЭО включает в себя следующие разделы:
1) Контрольные сроки сделки (в настоящее время банки предоставляют в
основном краткосрочные кредиты до 3-х месяцев, и необходимо
проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамки кредита);
2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми
располагает клиент);
3) Курс рубля на момент сделки;
4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с
учетом таможенных акцизных пошлин);
5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки;
6) Издержки;
7) Оборачиваемость средств;
8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в
распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов
государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в
себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.
Рассмотрим как можно оценить экономическое положение предприятия на
конкретном примере с помощью разработанного метода оценки технико-
экономического обоснования эффективности сделки и возможности возврата
кредита в форме таблицы.
Итак, к примеру, предприятие “N” берет кредит в сумме 50 000 000
рублей под 150 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию
страховой фирмы. Предприятие “N” рассчитывает провести эту сделку без
участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие “N”
предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров,
расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.
Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-
экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать
следующие выводы:
1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на
небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.
2. Показатели эффективности весьма низкие.
3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том
случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.
Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели
эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая
прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо
заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное
трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно
только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это
очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и
невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.
4. Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому
участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.
Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и
рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и
надежными партнерами.
Итак, подобным образом можно проанализировать финансовое состояние
любой сделки и сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.
Технико-экономическое обоснование
возврата кредита и эффективности сделки
1. Контрольные сроки
|Операция |Срок (дни) |Дата |
|Зачисление заемных средств на р/с. . . . . . . |4 |2.02 |
|. . . . | | |
|Оплата страхового платежа, если есть страховка.|4 |6.02 |
|. | | |
|Конвертация, если сделка валютная. . . . . . . |1 |3.02 |
|. . . . | | |
|Прибытие товара на таможню. . . . . . . . . . .|7 |14.02 |
|. . . . | | |
|Оформление таможенных документов. . . . . . . .|4 |18.02 |
|. | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
|Предоплата покупателя за товар . . . . . . . . |3 |21.02 |
|. . . . . | | |
|Контрольные сроки реализации товара: | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
|Оплата полученного товара покупателем. . . . . | | |
|. . | | |
|Погашение процента за кредит 1 . . . . . . . . |30 |2.03 |
|. . . . | | |
|Погашение процента за кредит 2 . . . . . . . . |60 |2.04 |
|. . . . | | |
|Погашение процента за кредит 3 . . . . . . . . |90 |2.05 |
|. . . . | | |
|Погашение кредита . . . . . . . . . . . . . . .|90 |2.05 |
|. . . . . . . | | |
2. Собственные и заемные средства
|Заемные средства |
|Сумма кредита (руб.) |Процент за |Срок |Сумма процента за |
| |пользование |(мес.) |пользование кредитом|
| |кредитом (%) | |(руб.) |
|50 000 000 |150 |3 |18 750 000 |
| | | | |
|010 |50 000 000 | |011 |18 750 000 |
|012 |Собственные средства (руб.) | |
|013 |Долевое участие партнеров (руб.) | |
|014 | |
|015 |Итого средств 010+012+013+014 (руб.) 50 |
| |000 000 |
3. Курс рубля к доллару США (название валюты)
|Курс рубля при расчетах за покупаемый товар |4100 |
|Курс рубля при расчетах за продаваемый товар |4400 |
|Курс рубля на дату оформления таможенных документов |4100 |
|Курс рубля на дату конвертации |4100 |
|017 |НДС с оборота (20+1,5)/100% |0,215 |
|018 |НДС с оборота 017/(1+017) |0,18 |
4. Покупка (один оборот)
Курс рубля 4100 (фиксированный/предполагаемый биржевой на “02”
02 1995г.
|Наименова-ни|Кол. |Цена за |Цена за |Стоимость |Стоимость |Стоимость с |
|е товара |ед. |ед. тов.|ед. тов. |в валюте |без учета |учетом НДС |
| |тов. |в валюте|(руб.) | |НДС (руб.) |(руб.) |
|Парфюмерия |3820 |3 |12 300 |11 460 |38 671 605 |46 986 000 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
|Итого: |11 460 |38 671 605 |46 986 000 |
|020 |Стоимость ввозимых товаров (руб.) |38 671 605|
|021 |Таможенная пошлина_________% |1 933 580 |
|022 |Акцизный налог_____________% |- |
|023 |Стоимость товара без учета НДС (стоимость товара без учета| |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
