RSS    

   Управление кредитными рисками в России и зарубежный опыт

К методам управления кредитными рисками относится анализ заемщика и

его основных документов с различных точек зрения. Итак, рассмотрим, что

необходимо оценить для уменьшения кредитного риска.

3.1 Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО)

Технико-экономическое обоснование кредита - основной документ,

демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заемщика. Технико-

экономическое обоснование может быть выполнено в любой, произвольной

форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.

Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли

банк оценить заемщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО - это очень

важный документ и для банка и для клиента.

В ходе моей профессиональной деятельности была разработана форма ТЭО,

сгруппированная в приведенную ниже специальную таблицу, которая по моему

мнению наиболее полно отражает реальные экономические показатели сделки.

Достаточно внимательно заполнить все разделы, и немедленно станет ясна

прибыльность и необходимость данной сделки.

Данное ТЭО включает в себя следующие разделы:

1) Контрольные сроки сделки (в настоящее время банки предоставляют в

основном краткосрочные кредиты до 3-х месяцев, и необходимо

проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамки кредита);

2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми

располагает клиент);

3) Курс рубля на момент сделки;

4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с

учетом таможенных акцизных пошлин);

5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки;

6) Издержки;

7) Оборачиваемость средств;

8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в

распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов

государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в

себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.

Рассмотрим как можно оценить экономическое положение предприятия на

конкретном примере с помощью разработанного метода оценки технико-

экономического обоснования эффективности сделки и возможности возврата

кредита в форме таблицы.

Итак, к примеру, предприятие “N” берет кредит в сумме 50 000 000

рублей под 150 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию

страховой фирмы. Предприятие “N” рассчитывает провести эту сделку без

участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие “N”

предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров,

расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.

Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-

экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать

следующие выводы:

1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на

небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.

2. Показатели эффективности весьма низкие.

3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том

случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.

Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели

эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая

прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо

заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное

трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно

только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это

очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и

невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.

4. Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому

участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.

Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и

рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и

надежными партнерами.

Итак, подобным образом можно проанализировать финансовое состояние

любой сделки и сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.

Технико-экономическое обоснование

возврата кредита и эффективности сделки

1. Контрольные сроки

|Операция |Срок (дни) |Дата |

|Зачисление заемных средств на р/с. . . . . . . |4 |2.02 |

|. . . . | | |

|Оплата страхового платежа, если есть страховка.|4 |6.02 |

|. | | |

|Конвертация, если сделка валютная. . . . . . . |1 |3.02 |

|. . . . | | |

|Прибытие товара на таможню. . . . . . . . . . .|7 |14.02 |

|. . . . | | |

|Оформление таможенных документов. . . . . . . .|4 |18.02 |

|. | | |

|__________________________________________ | | |

|__________________________________________ | | |

|Предоплата покупателя за товар . . . . . . . . |3 |21.02 |

|. . . . . | | |

|Контрольные сроки реализации товара: | | |

|__________________________________________ | | |

|__________________________________________ | | |

|__________________________________________ | | |

|Оплата полученного товара покупателем. . . . . | | |

|. . | | |

|Погашение процента за кредит 1 . . . . . . . . |30 |2.03 |

|. . . . | | |

|Погашение процента за кредит 2 . . . . . . . . |60 |2.04 |

|. . . . | | |

|Погашение процента за кредит 3 . . . . . . . . |90 |2.05 |

|. . . . | | |

|Погашение кредита . . . . . . . . . . . . . . .|90 |2.05 |

|. . . . . . . | | |

2. Собственные и заемные средства

|Заемные средства |

|Сумма кредита (руб.) |Процент за |Срок |Сумма процента за |

| |пользование |(мес.) |пользование кредитом|

| |кредитом (%) | |(руб.) |

|50 000 000 |150 |3 |18 750 000 |

| | | | |

|010 |50 000 000 | |011 |18 750 000 |

|012 |Собственные средства (руб.) | |

|013 |Долевое участие партнеров (руб.) | |

|014 | |

|015 |Итого средств 010+012+013+014 (руб.) 50 |

| |000 000 |

3. Курс рубля к доллару США (название валюты)

|Курс рубля при расчетах за покупаемый товар |4100 |

|Курс рубля при расчетах за продаваемый товар |4400 |

|Курс рубля на дату оформления таможенных документов |4100 |

|Курс рубля на дату конвертации |4100 |

|017 |НДС с оборота (20+1,5)/100% |0,215 |

|018 |НДС с оборота 017/(1+017) |0,18 |

4. Покупка (один оборот)

Курс рубля 4100 (фиксированный/предполагаемый биржевой на “02”

02 1995г.

|Наименова-ни|Кол. |Цена за |Цена за |Стоимость |Стоимость |Стоимость с |

|е товара |ед. |ед. тов.|ед. тов. |в валюте |без учета |учетом НДС |

| |тов. |в валюте|(руб.) | |НДС (руб.) |(руб.) |

|Парфюмерия |3820 |3 |12 300 |11 460 |38 671 605 |46 986 000 |

| | | | | | | |

| | | | | | | |

|Итого: |11 460 |38 671 605 |46 986 000 |

|020 |Стоимость ввозимых товаров (руб.) |38 671 605|

|021 |Таможенная пошлина_________% |1 933 580 |

|022 |Акцизный налог_____________% |- |

|023 |Стоимость товара без учета НДС (стоимость товара без учета| |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8


Новости


Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

                   

Новости

© 2010.