Кредит и его функции
фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложений,
государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных
ресурсов бюджета, фонд денежных средств, специально выделяемый для
развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования
капиталовложений), денежные накопления населения, аккумулируемые банками,
эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями
роста оборота наличных денег. Кредит является средством межотраслевого и
межрегионального перераспределения денежного капитала. Кредитные отношения
обусловлены непрерывным кругооборотом средств в хозяйстве и позволяют
эффективно использовать все фонды денежных средств для нужд производства,
торговли и потребления.
Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями
кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных
резервов и возникновение временных дополнительных потребностей в них;
различная длительность оборота средств в отдельных ячейках хозяйства,
тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств; обособление
капитала в рамках экономических субъектов. Объективность существования,
образования и использования ссудного фонда и конкретной формы его движения
— кредита вызывается необходимостью: преодоления противоречий между
постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у
предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и полным
использованием их для нужд воспроизводства; обеспечения непрерывного
процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных
отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств (от
одного дня до нескольких лет); организации функционирования средств
обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмитирования
денежных знаков и безналичных средств; коммерческой организации управления
предприятиями. В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы,
высвобождающиеся в одних хозяйственных звеньях, могут быть использованы в
других. Дело в том, что у разных отраслей и предприятий время производства
и реализации продукции неодинаково. Когда продукция у одного производителя
готова, у покупателя может не оказаться достаточно средств для ее
приобретения. Такая разная скорость оборота средств у различных, тесно
связанных между собой хозяйственных организаций требует привлечения
кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации
продукции. Объективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой
организацией управления предприятиями в условиях рынка, когда на каждом
предприятии в процесс непрерывного кругооборота индивидуального капитала
возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно
высвобождаются денежные ресурсы. При помощи кредитного механизма эти
колебания гибко регулируются и предприятия получают средства, нужные им для
нормальной работы. Особенно велика роль кредита в организации оборотного
капитала предприятий, имеющих сезонные условия снабжения, производства или
реализации. Кредит им требуется для формирования временных запасов. Но и
предприятиям, не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы
ссуды. У любого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то
уменьшаются, то увеличиваются, при этом меняются пропорции между капиталом,
находящимся в товарной, производительной и в денежной формах. Данное
обстоятельство объясняется тем, что величина производственных запасов
постоянно колеблется в зависимости от сроков поступления сырья и
материалов. Величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию
денежных средств также зависит от условий поставки, сроков получения
платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты
заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс
производства, у предприятий несезонных отраслей хозяйства в процессе
кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от
установленных средних величин. Объективный процесс приливов и отливов
средств у отдельных предприятий требует определенной гибкости всей системы
организации капитала. Велика роль кредита и в инвестициях, в
воспроизводстве основных фондов. Антиципационное свойство кредита
(способность предвосхищать будущие доходы) обеспечивает осуществление
капитальных вложений еще до того, как хозяйствующий субъект накопит прибыль
и амортизацию для инвестиций. Сочетание собственного капитала с заемным
позволяет оперативно реагировать на прогресс технологии, быстро
осуществлять затраты на внедрение новейших научных достижений. Говоря о
значении кредита в развитии экономических связей между отраслями и
регионами, в повышении эффективности производства, необходимо показать его
роль в создании и использовании доходов и прибыли. Дело в том, что кредит
обслуживает процесс создания, распределения и использования доходов. Кредит
и кредитная система, обслуживая кругооборот средств, принимают участие в
распределении валового продукта. Без функционирования кредита невозможен
был бы перераспределительный процесс. Необходимость кредита проявляется и в
том, что на его основе осуществляется эмиссия денег как платежных средств.
Образно выражаясь можно сказать, что по существу кредит — отец всех денег,
эмиссия — их мать. Любая эмиссия — наличная или безналичная — результат
кредитной операции. Прирост эмиссии — это в то же время и прирост ресурсов
ссудного фонда. Разумеется, данный ресурс должен строго ограничиваться
потребностями нормального денежного оборота с учетом действия закона
денежного обращения. В первой половине XIX в. в английской буржуазной
политической экономии возникло научное направление, получившее название
«Банковская школа». Сторонники его пытались доказать нецелесообразность
ограничения банковской эмиссии, поскольку, размеры банкнотного обращения
регулирует сам рынок. Они утверждали, что банкноты выпускаются банками в
порядке кредитования и регулярно возвращаются при погашении кредита,
поэтому их избыточная эмиссия невозможна. Представители этой школы — Т. Тук
(1774-1858), Д Фуллартон (1780-1849) выступали против жесткого ограничения
выпуска банкнот, установленного в Англии в 1844 г. актом Р.Пиля, в
противоположность «Денежной школе», исповедовавшей количественную теорию
денег и доказывавшей необходимость ограничения эмиссии для повышения
банковского процента во времена кризисов. «Банковская школа» выражала
прогрессивные взгляды, добиваясь свободного развития кредита, который мог
способствовать эластичности системы банкнотного обращения, необходимого для
развития промышленности и торговли. Разумеется, в теоретических взглядах
представителей «Банковской школы» просматривалась существенная недооценка
опасности избыточной эмиссии платежных средств. Сама по себе кредитная
эмиссия банкнот не несет ограничений для избыточной эмиссии, которую
государства охотно могут использовать для покрытия бюджетного дефицита.
Кредитный характер эмиссии вовсе не исключает возможности излишнего выпуска
банкнот, особенно в условиях демонетаризации денежной системы.
При рассмотрении функций кредита следует учитывать отличие их от роли
кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного
назначения кредита, то через роль раскрываются результаты его использования
на основе выполняемых функций. Но несмотря на различие понятий функций и
роли, они взаимосвязаны. Посредством использования функций кредита
экономические субъекты и общество в целом добиваются эффективности
производства, ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение
функций кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких
условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.
Сущность кредита выступает в его трех функциях:
1) распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная
функция);
2) создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег
(эмиссионная функция);
3) осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических
субъектов (контрольная функция).
Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуляции
средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происходит
распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко
проявляется в процессе предоставления на время средств предприятиям и
организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетворения их
потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются
