Кредит, его сущность и принципы
дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон
(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по
завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более
продолжительный срок).
• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент
непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта
форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период
1993 — 1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по
сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.
Наличие обеспечения.
• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата
которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме
применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования
постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным
возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного
счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут
использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием
выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике
применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных
учреждений.
Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского
кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может
выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности,
чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих
обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в
процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой
ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного
обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях
основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки
стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного
и фондового рынков.
Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением
которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта
возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным
заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут
выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы
кредитора, а также органы государственной власти любого уровня, В условиях
развитой рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в
сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего
времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со
стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к
государственным органам, особенно муниципального к регионального уровней.
Целевое назначение.
Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению
для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных
условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования,
при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать
выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных
условиями кредитного договора. (например, расчета за приобретаемые товары,
выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.)
Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе,
влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в
форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.
Категории потенциальных заемщиков.
Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей
кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных
организаций - агробанков. Характерной их особенностью является четко
выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой
сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти
кредитные операция осуществляются в основном по линии государственного
кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков —
традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не
адаптируемых к требованиям рыночной экономики.
Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,
функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный
характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не
покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных
операций российских банков.
Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками
брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-
продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и
российской практике — изначальная ориентированность на обслуживание не
инвестиционных. а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.
Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными,
так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной
практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках
выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных
условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что
связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием
законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные
виды недвижимости (прежде всего — на землю).
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм
хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по
межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную
политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им
ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,
являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских
кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе
1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную
систему России.
Коммерческий кредит
Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая
вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию
безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-
хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации
продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита —
ускорение процесса реализации товаров. а следовательно, извлечения
заложенной в них прибыли.
Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель,
выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.
Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель,
содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы
непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный
приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему
лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя
часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и
потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на
условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые
организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо
реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной
форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в
современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых
компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя
предприятия различной специализации и направлений деятельности;
средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки
банковского процента на данный период времени;
при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за
этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально,
например, через фиксированный процент от базовой суммы.
В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно
широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в
оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем
средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает
