Вексель в кредитовании предприятий
o срок погашения кредита наступает позднее срока платежа по векселю. В этом
случае на период с момента выдачи кредита до наступления срока платежа по
векселю по кредитному договору устанавливается ставка срочных процентов
не ниже минимальной ставки, утвержденной Комитетом по процентным ставкам
и лимитам для кредитов с применением векселей; за период с даты
наступления срока платежа по векселю до наступления срока погашения по
кредитному договору устанавливается ставка срочных процентов,
утвержденная Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам
для кредитов в денежной форме на срок соответствующий периоду времени с
даты наступления платежа по векселю до даты погашения по кредитному
договору.
Вопрос о пролонгации кредита с применением векселей может приниматься к
рассмотрению при соблюдении следующих условий:
o с даты пролонгации по кредитному договору устанавливается ставка
процентов не ниже соответствующей процентной ставки по кредитам в
денежной форме, утвержденной Комитетом СБ РФ по процентным ставкам и
лимитам. Ставка определяется с учетом валюты предоставленного кредита и
срока его пролонгации;
o заемщиком предоставляется дополнительное обеспечение выполнения
обязательств по кредиту, возникающих в связи с изменением процентной
ставки и условий договора.
Порядок предоставления кредита с применением векселей в части
предоставления кредита, обеспечения, перечня предоставляемых заемщиком
документов, анализа кредитоспособности заемщика, рассмотрения вопроса о
предоставлении кредита, оформления договоров и их сопровождения, открытия и
проведения операций по ссудному счету и бухгалтерского учета определяется
"Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанка России и
его филиалам" от 8 декабря 1997г. № 285-р.
Кредиты с применением векселей предоставляются на договорной основе с
соблюдением основных принципов кредитования. С учетом параметров конкретной
сделки при предоставлении кредита с применением векселей с заемщиком
заключается один из следующих договоров:
o кредитный договор (см. Приложения);
o договор об открытии невозобновляемой линии;
o генеральное соглашении об открытии рамочной кредитной линии.
В договоре, заключаемом при предоставлении кредита с применением
векселей должна в обязательном порядке указываться цель дальнейшего
использования приобретенных векселей.
После принятия Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций или
кредитно-инвестиционным комитетом филиала Сбербанка России положительного
решения по вопросу предоставления кредита с применением векселей, кредитный
работник направляет служебную записку об оформлении Договора купли-продажи
простого векселя СБ РФ в подразделение по работе с векселями. В служебной
записке указывается количество векселей, валюта векселей, номинал и сроки
платежа по векселю.
Оформленный и завизированный уполномоченным работником подразделения по
работе с векселями Договор купли-продажи простого векселя Сбербанка России
передается в кредитующее подразделение. Договор купли-продажи простого
векселя СБ РФ подписывается заемщиком и кредитором одновременно с кредитным
договором.
Все дальнейшие операции с векселями, полученными в результате
вексельного кредита, регулируются "Положением о простых векселях Сбербанка
России".
Схематично механизм предоставления вексельного кредита можно
представить следующим образом.
Рис.78 Механизм предоставления вексельного кредита
Описание схемы.
1. Заключение кредитного договора между заемщиком и банком, открытие
заемщику ссудного счета.
2. Перечисление суммы кредита со ссудного счета на расчетный счет
заемщика.
3. Заключение договора купли-продажи простого векселя Сбербанка и
перечисление средств в счет оплаты векселя(ей) с расчетного счета
заемщика.
4. Передача векселя(ей) заемщику для дальнейшего использования в
хозяйственной деятельности.
Как пример использования вексельного кредита на практике рассмотрим
схему включения простых дисконтных векселей Сбербанка в обслуживание
финансовых потоков ОАО «ГАЗ».
ОАО «ГАЗ» является одним из крупнейших и динамично развивающимся
предприятием машиностроения России, объединяющим в своем составе целый ряд
заводов. Объем ежемесячно отгружаемой продукции завода составляет порядка
1800 млн. руб., основная часть которых приходится на реализацию легковых
автомобилей. Более 60% продукции завода реализуется в Нижнем Новгороде и
около 20% - в Москве. Причиной такого положения является отсутствие у ОАО
«ГАЗ» собственной сбытовой сети, неразвитая региональная сеть у
нижегородских и московских дилеров. Такая ситуация приводит к определенному
давлению на «ГАЗ» со стороны дилеров в области ценообразования, поскольку
значительная часть из них являются либо поставщиками сырья и комплектующих
на завод, или участвуют в зачетных схемах завода, погашающего задолженность
перед поставщиками автомобилями, и имеют возможность устанавливать
демпинговые цены на рынке автомобилей за счет дополнительной наценки на
сырье и комплектующие.
Стремление завода уменьшить число «зачетных» автомобилей на рынке
толкает «ГАЗ» на разработку денежных программ с использованием финансовых
инструментов, абсолютно ликвидных в рамках таких программ, с одной стороны,
а необходимость проведения самостоятельной ценовой политики и
самостоятельного выхода на рынок через воссоздание собственной региональной
сети на базе станций технического обслуживания «ГАЗ-автотехобслуживание»
(ГАЗ- АТО) предопределяет выбор в качестве стратегического партнера
финансовый институт, имеющий разветвленную филиальную сеть.
Рис. 78
Описание схемы
1. Отгрузка автомобилей Финансовому агенту
2. Финансовый агент получает вексельный кредит
3. Вексель передается на ГАЗ в счет оплате за автомобили
4. Автомобили передаются дилеру
5. Денежные средства за автомобили поступают Финансовому агенту
6. Финансовый агент выкупает у ГАЗа векселя
7. ГАЗ передает векселя Финансовому агенту
8. Финансовый агент погашает векселем вексельный кредит
В случае несвоевременного выкупа векселей Финансовым агентом:
6. ГАЗ предъявляет векселя к погашению в банк
7. Денежные средства зачисляются на счет ГАЗа
9. Финансовый агент погашает вексельный кредит денежными средствами.
В основе описываемой схемы лежит месячная программа отгрузки автомобилей
за векселя Сберегательного банка, ежемесячно согласовываемая и утверждаемая
участниками схемы. Для инициализации работы программы банком
предоставляется вексельный кредит (кредитование осуществляется в полном
соответствии с требованиями Сберегательного банка, в том числе и в
отношении обеспечения) Финансовому агенту (ГАЗ-АТО) для осуществления
оплаты первой партии отгружаемых автомобилей. Первые несколько дней
месячной программы отгрузка Финансовому агенту (далее –ФА) осуществляется
без оплаты, с целью обеспечить товарный задел у ФА на начало следующей
месячной программы, который позволяет иметь ФА достаточное обеспечение по
выдаваемым банком кредитам и осуществлять реализацию автомобилей
непрерывно.
Таким образом, оплата автомобилей векселями смещена относительно
отгрузки на несколько дней. По мере реализации автомобилей ФА осуществляет
выкуп векселей банка на «ГАЗе», что также отражается в месячной программе.
Выкупленные векселя ФА предъявляет к оплате в банк и полученными денежными
средствами погашает задолженность по кредиту.
В случае невозможности ФА своевременно реализовать автомобили, и как
следствие осуществить выкуп векселей в установленные программой сроки, ГАЗ
уведомляет о данном факте и через 5 дней предъявляет векселя к досрочному
погашению в банк.
Все условия осуществления данной схемы оговариваются в соглашении,
подписываемом сторонами-учатницами схемы (см. Приложения).
Выгоды данной схемы для всех участников сделки очевидны. «ГАЗ» решает
свои финансовые проблемы, уменьшает количество «зачетных» автомобилей, а
интерес Сбербанка в работе по данной схеме заключается в увеличении объемов
вексельного кредитования, а также в переводе крупнейшими дилерами ГАЗа
оборотов по расчетному счету в Сберегательный банк.
-----------------------
[pic]
KЛИЕНТ
БАНК
ГАЗ
ФИНАНСОВЫЙ АГЕНТ
ГАЗ-АТО
ДИЛЕРЫ
НИЖЕГОРОДСКИЙ БАНК СБЕРБАНКА РОССИИ
На схеме обозначено
Автомобили
Векселя СБ РФ
Денежные средства
