Основные банковские операции
оговоренных условиях без предоставления каких-либо дополнительных
документов или залога. Необеспеченный кредит - это кредит “под имя”.
Среди обеспеченных кредитов принято выделять материального
обеспеченные и бланковые. К бланковым кредитам относятся займы с
оформлением банковского векселя, служащего обязательством заемщика уплатить
конкретную сумму в конкретную дату по предъявлении оригинала векселя.
Материальным обеспечением по кредитам могут быть коммерческие (фирменные)
векселя, другие ценные бумаги, товарораспорядительная и другая равноценная
коммерческая документация, земля, недвижимость, продукция на складах и т.д.
При этом обеспечение носит характер залога, имеющего несколько форм:
. “скрытый” залог, когда обеспечение по займу находится в руках
потребителя, осуществляющего переработку товара с целью
последующей ее реализации и погашения ранее привлеченного
займа. В этом случае в качестве обеспечения выступают средства,
зачисляемые на счет клиента в кредитующем банке;
. “мягкий” залог, при котором у фирмы-заемщика по балансу
постоянно учитывается остаток товара конкретного ассортимента
на полную сумму займа и процентов по рыночной стоимости с
примерно 10%-ным превышением суммы обязательств по займу;
. “твердый” залог, который отражается по балансу банка в виде
контрстатьи по пассиву с точным указанием стоимости заложенного
обеспечения. В межбанковских взаимоотношениях “твердым” залогом
в размере определенной доли от предоставленных ресурсов могут
быть различные финансовые инструменты - от страховых депозитов
до ценных металлов.
Серьезные различия между займами проявляются при их привлечении и
обслуживании в зависимости от формы привлечения средств, которая может быть
осуществлена в виде двусторонних, синдицированных, и консорциальных
кредитов. Например, кредит, привлекаемый на условиях “банк-банку”, не
содержит разделов и статей об агенте по кредиту и возникающих в связи с
этим взаимоотношений заемщика и кредитора. В отдельных соглашениях не
включается даже норма о возможной последующей синдикации кредита
(переуступка прав требований нескольким кредитным институтам). Такие
кредиты обычно незначительны по сумме, что обусловлено жесткостью
нормативов валютных властей всех государств по лимитам кредитования
отдельных заемщиков. Средний срок по ним редко превышает пять лет, а маржа
по займу - выше средневзвешенной маржи по синдицированным кредитам примерно
на 1/4%. Все расчеты по кредиту ведутся на двусторонней основе.
Синдицированный кредит в строгом смысле этого слова (нередко под этим
названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом,
предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом,
осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента.
Синдицированный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с
привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий
всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки
обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств
агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также
комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее
согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его
операционных расходов по ведению кредита.
Консорциальный кредит отличается от синдицированного наличием двух и
более организаторов и соуправляющих по кредиту. В консорциальном соглашении
отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента,
соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой.
Консорциальные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов США
и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое распространение
банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские,
американские и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты.
В редких случаях для предоставления кредитов банки организуют так
называемые клубы. Клубные кредиты имеют все отличительные черты
синдицированных займов. Вместе с тем, в отличие от последних, данная
операция не может быть разделена между кредиторами.
Принимая во внимание, что кредит опосредствует не только
национальные, но и международные экономические и финансово-кредитные
отношения, банки могут привлекать и предоставлять займы, деномированные в
различных валютах. При этом следует отметить, что краткосрочные кредиты
(депозиты) могут быть привлечены в любой валюте от крупного кредитного
учреждения любой страны. Среднесрочные и связанные средства обычно
привлекают в валюте страны-кредитора.
Большое значение имеет техника привлечения кредитов, которые могут
привлекаться одной суммой, несколькими заимствованиями в рамках открытой
кредитной линии с заранее оговоренным лимитом. Выделяют также кредиты
“СТЭНД-БАЙ”, контокоррентный, овердрафтный и т.д.
Кредит, привлеченный одной суммой, обычно представляет собой
несвязанный межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельных
торговых контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику суммы
по контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором средств
поставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить поставщику от 70 до
90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по операции а-форфэ
- поставщик получит причитающуюся ему от покупателя сумму за минусом
дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же время при
операциях акцептного кредита расходы продавца будут минимальными - не более
дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем, за заемщиком
кредитор запишет номинальную сумму обязательства.)
В рамках открытой кредитной линии в пределах ранее оговоренного
лимита привлекаются средства под рефинансирование платежей для закупок
клиентами банка товаров. Наличие открытой кредитной линии создает для
заемщика возможность привлечения в любой момент средств под кредитование
сделок, отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.
Соглашение “СТЭНД-БАЙ” предоставляет заемщику право обратиться к
кредитору за получением займа в рамках оговоренного лимита на условиях,
подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство,
уплачиваемая заемщиком кредитору, обычно на 1/16 - 1/8% ниже аналогичной
комиссии по открытой кредитной линии и не превышает 1/4%. Нередко кредиты
“СТЭНД-БАЙ” используются во взаимоотношениях главной конторы с дочерними
финансовыми институтами и служат страховой кредитной линией, а также
скрытым источником перевода капитала.
Контокоррентный кредит предоставляется банком только своим клиентам.
От обычного займа он отличается методом бухгалтерского учета. Если при
предоставлении обычного кредита банк открывает в пользу клиента простой или
специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кредита
осуществляется по текущему счету клиента с последующим направлением на
погашение основного долга и платежи процентов всей или согласованной доли
поступающей на счет выручки. Привлечение контокоррентного кредита
осуществляется обычно мелкими юридическими лицами - клиентами банка,
которые доверяют кредитному учреждению ведение учета всех своих операций.
Природа и характер контокоррентного кредита объясняет его ограниченность
применения в банковской практике.
3. Валютные операции коммерческих банков
Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по
критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные
операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только
валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных
операций вытекает из закона РФ от 9 октября 1992 г. «О валютном
регулировании и валютном контроле». Он состоит в следующем: все операции с
иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются
на:
. текущие валютные операции;
. валютные операции, связанные с движением капитала.
В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные
операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок.
Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала,
обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным
оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо
