Кредитный рынок и его участники
компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами
для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с
помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (например
автомобили, мебель и т.д.).
Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья,
либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и
специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень
развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии.
Государственный кредит следует разделять на собственно
государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные
институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты)
кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство
заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых
институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и
государственного долга. При этом государственные облигации покупают
население, юридические лица, различные предприятия и компании.
Международный кредит носит как частный, так и государственный
характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных
экономических и валютно-финансовых отношений.
Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся
стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают
индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.
Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок
межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что
коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов
других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в
финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек
ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их
в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков,
свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии
развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.
Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной
практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка
МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным
хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком
из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в
заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных вложений, и
необходимость регулирования банковской ликвидности.
Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании
ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки
- отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в
размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению
ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последней инстанции” или, как
еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот банк осуществляет
денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от
направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими
банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам
политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных
вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня
учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному
резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций,
проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода
регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных
отношений в данной стране.
В 1995 г. в связи с ужесточением кредитной политики ЦБР, которая
выражается в повышении учетной ставки и увеличении нормы обязательных
резервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные
ресурсы в виде МБК. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти
средства не учитываются в составе ресурсов при расчете суммы обязательных
резервов, перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно
наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей
клиентурой, МБК является существенным дополнительным ресурсом, хотя и
достаточно дорогим.
Существенное значение имеет также рынок ценных бумаг, как составная
часть рынка ссудных капиталов. Первоначальной формой фиктивного капитала
являлись облигации государственных займов в период домонополистического
капитализма и “свободной конкуренции”. Трансформация капитализма в
государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом
акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг -
акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трех основных
элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций.
Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки
могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации. Облигации
коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения
займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их.
Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются
заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые
в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк
играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как
при привлечении вкладов роль банка пассивна.
От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей
облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут
выпускаться на срок менее 1 года), во-вторых, порядком выпуска. К
акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же
требования, что и при выпуске акций.
Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого
распространения. Однако в других странах облигации банков - наиболее
популярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки выпускают
наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается
залогом или государственными гарантиями. На основе выпуска собственных
облигаций немецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные
ресурсы, но чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнить целый
ряд условий.
Классификация банковских кредитов и
принципы банковского кредитования
В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является
банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками
разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского
кредита являются предприятия и организации, население, государство и сами
банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда
выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица (юридические
и физические), предоставившие свои временно свободные средства в
распоряжение заемщика на определенный срок.
Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в
пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что
касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь
обязательно выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и как заемщик. Это
связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и,
следовательно, по отношению к предприятиям и организациям, населению,
государству - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке,
выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя
ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То же
самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок -
населения, хозяйства, государства; помещая на счетах в банке свои денежные
средства, они выступают в роли кредитора, а испрашивая ссуду, превращаются
в заемщиков.
Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды
кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде
всего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению,
государственным органам власти.
По назначению (направлению) различают кредит:
. потребительский;
. промышленный;
. торговый;
. сельскохозяйственный;
. инвестиционный;
. бюджетный.
В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты,
предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим
