Инфляция
Инфляция
Высокая инфляция серьезная проблема для экономики России на
протяжении всего периода реформ. Думается, что рассмотрение теоретического
и практического опыта зарубежных стран будет иметь большое значение.
Инфляция представляет собой многофакторное явление, которое
проявляется в росте общего уровня цен и в обесценении денежных знаков
по отношению к реальным активам. Однако не всякое изменение цен
является инфляцией. Оно может быть вызвано улучшением качества товаров,
условий внешней торговли, другими факторами. Инфляция социально-
экономическое явление, которое порождено диспропорциями воспроизводства в
различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция – одна из
наиболее острых проблем современного развития экономики практически во
всех странах мира.
К важнейшим инфляционным причинам роста цен можно отнести следующие :
1. Диспропорциональность – дефицит государственного бюджета. Часто этот
дефицит покрывается за счет использования «печатного станка», что
приводит к увеличению денежной массы и как следствие - инфляции.
2. Инфляционно опасные инвестиции - преимущественно милитаризация
экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного
платежеспособного спроса, а как следствие – увеличению денежной массы.
3. Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции как его
части. Современный рынок в значительной степени олигополистичен.
Поскольку олигополист заинтересован в сокращении производства и
предложении товаров создается дефицит , используемый им для
поддержания или поднятия цены на товар.
4. Импортируемая инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости
экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или страны.
Возможности для борьбы у государства довольно ограничены.
5. Инфляционные ожидания – возникновение у инфляции самоподдерживающегося
характера. Население и хозяйствующие субъекты привыкают к
постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения
заработной платы и запасается товарами впрок, ожидая их скорое
подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих
поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый
ими рост цен на комплектующие и раскачивают тем самым маховик инфляции.
Различают «скрытую» и «подавленную» инфляцию. Открытая инфляция
присуща странам с рыночной экономикой , где взаимодействие спроса и
предложения способствует открытому росту цен в результате падения
покупательной способности денежной единицы. Подавленная инфляция присуща
экономике с административным контролем над ценами и доходами. В такой
ситуации инфляция принимает «подпольный» характер : внешне цены
стабильны, но поскольку масса фактически возросла, избыток денег
трансформируется в товарный дефицит. Излишек денег выглядит как
недостаток товаров, кажется, что решение проблемы связано с ростом
производства. Однако постоянно избыточная эмиссия не может быть
компенсирована неуспевающим за ней производством. Следовательно, в
условиях подавленной инфляции товарный дефицит есть внешнее
выражение обыкновенной инфляции. Таким образом, при подавленной инфляции
только часть денежных знаков является деньгами, другая же
неотоваренная превращается в лжеденьги.
Для регулирования денежной массы и уровня инфляции активно
используются такие инструменты кредитно-денежной политики, как норма
обязательных резервов, уровень процентной ставки ЦБ, объемы
рефинансирования коммерческих банков, операции на открытом рынке.
Международный опыт показывает, что даже незначительные колебания
обязательной нормы банковских кредитов ведут к существенным изменениям в
размерах предложения денег. Поэтому для простой корректировки предложения
денег норму банковских резервов, как правило, не меняют. Ее
используют лишь в крайних случаях. Чрезмерное повышение резервных
отчислений чревато снижением деловой активности, невозможностью для банков
эффективно использовать привлеченные ресурсы, что в свою очередь является
тормозом развития банковской системы и одной из предпосылок кризиса всей
банковской системы.
Эффективным инструментом регулирования денежной массы в обращении
является политика процентной ставки, под которую ЦБ предоставляет кредиты
коммерческим банкам. В мировой практике учетная ставка, с точки
зрения комбанков, - это издержки избыточных резервов. Поэтому, когда
национальный банк ее снижает , он поощряет комбанки к получению ссуд.
Соответственно, кредиты, выдаваемые комбанками за счет этих ссуд,
увеличивают предложение денег. Повышая учетную ставку ЦБ меньше стимулирует
комбанки к получению ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов,
т.е. предложение денег.
В случае достаточно низкой инфляции понижение процентной ставки может
использоваться в целях стимулирования роста денежной массы в
экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации
инвестиционных потоков с государственных бумаг на фондовый рынок.
Особое место в процессе регулирования количества денег в обращении
отводится операциям на открытом рынке. Эти операции
предполагают, с одной стороны, покупку и продажу государственных облигации
Центральным банком, с другой стороны – коммерческими банками,
финансовыми компаниями и населением. Покупая или продавая
государственные облигации ЦБ либо привлекает резервы в банковскую
систему, либо изымает их оттуда. Гособлигации выпускаются для
оплаты расходов государства, не покрываемых за счет поступления налогов.
Определенное влияние на инфляционные процессы имеет и психологический
фактор. [1]
Последствия инфляции многообразны, противоречивы и заключаются в
следующем.
Она приводит к перераспределению национального дохода и богатства
между различными группами общества, экономическими и социальными
институтами произвольным и неподдающимся прогнозированию образом.
Средства перераспределяются от частного сектора к государству. Дефицит
государственного бюджета, являющийся одним из факторов инфляции,
покрывается через инфляционный налог. Другой канал перераспределения
доходов в пользу государства возникает из монопольного права печатать
деньги. Разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных
банкнот и затратами на их печатание называется сеньоражем. Он равен
количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен
на напечатанные деньги. Лица, имеющие фиксированные доходы, несут
потери от инфляции в результате снижения реальных доходов. Владельцы
реальных активов (недвижимости, антиквариата, драгоценностей и т.д.)
наиболее защищены от инфляции, поскольку рост цен на эти товары обгоняет
общий уровень инфляции в стране. При неизменной процентной
ставке в результате неожиданной инфляции всегда проигрывают кредиторы и
выигрывают заемщики. Пытаясь уменьшить потери , банки повышают ставку
ссудного процента. Это в свою очередь снижает объем инвестиций в
производство.
Также уменьшается политическая стабильность общества, возрастает
социальная напряженность. Высокая инфляция содействует переходу к новой
структуре общества.
Также относительно более высокие темпы роста цен в «открытом» секторе
экономике приводят к снижению конкурентноспособности национальных товаров.
Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта рост
безработицы и разорение товаропроизводителей.
Возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту. Увеличиваются
капиталов за границу, спекуляции на валютном рынке, что в свою
очередь ускоряет рост цен. Снижается реальная стоимость
сбережений, накопленных в денежной форме, повышается спрос на
реальные активы. В результате цены на эти товары растут быстрее.
Также уменьшаются реальные доходы госбюджета – возрастает бюджетный
дефицит и госдолг. В условиях стагфляции высокий уровень инфляции
сочетается с большой безработицей.
Существует несколько теорий возникновения инфляции, а следовательно и
методов ее преодоления.
В данной курсовой работе автор рассмотрит достоинства и
недостатки этих теорий.
Количественная теория денег возникла еще в 16 веке и завоевала
наибольшую известность, в том числе и с точки зрения объяснения проблемы
