Функции денег и определение спроса на деньги
“Сьюзен Б. Энтони”. Планировалась значительная экономия, поскольку срок
годности монеты в среднем равен 15 годам, между тем, как срок годности
бумажной купюры не более 18 месяцев. Казначейство также полагало, что людям
будет удобно ис-
пользовать одну большую монету, чем несколько маленьких.
Население также не приняло и эту монету. Это произошло по двум причинам. Во
- первых, по размеру эта монета была похожа на монету в четверть доллара.
Люди, в поисках мелочи, путали эти монеты. Во - вторых, люди всегда
предпочитают бумажные деньги монетам.
В дополнение к своим функциям средства обращения деньги также
выполняют роль меры стоимости. Для осуществления товарно-денежных операций
используются различные денежные единицы - рубли, доллары, марки и т. д. В
этих единицах измеряют и сопоставляют товарные стоимости. Эту функцию
счетных денег иногда называют масштабом цен. Правительство каждой страны
обычно устанавливает свою собственную меру стоимости. Деньги, как мера
стоимости, однородны, что очень важно для вычислений и видений записей о
совершаемых сделках. Выражая цены в долларах и центах, люди могут
сопоставлять и сравнивать стоимости различных товаров немедленно и без
особых усилий. Если один товар стоит 10 долларов, а другой 5 долларов, то
относительная стоимость этих товаров очевидна.
Допустим, что наша экономическая система не имеет меры
стоимости. В этом случае, вместо того, чтобы однозначно выражать цену
каждого товара в рублях, нам придется составлять пропорции обмена каждого
товара и услуги на каждый другой товар. Для различных товаров и услуг
количество возможных комбинаций достаточно велико и определение стоимости
товара становится чрезвычайно сложным делом. Деньги, как мера стоимости не
выполняют функцию средства обращения в период быстрой инфляции. Например
сегодня в России, рубль выполняет почти лишь функцию обращения, а доллар
(условная единица ) выполняет роль меры стоимости. Это позволяет совершать
экономические вычисления и расчеты, пользуясь стабильной мерой стоимости,
хотя реальная ценность официального средства обращения падает, хотя сейчас
уже не намного, быстро. Подобное разделение функции меры стоимости и
средства обращения - довольно остроумный способ приспособления к быстрой
инфляции. Аналогичные процессы в последние годы имели место и в других
странах ( Израиле, Китае, Боливии и др. ).
Важной функцией денег является функция средства накопления,
предполагающая образование некоего актива или запаса, оставшихся после
продажи товаров и потребления доходов. Деньги выступают здесь в виде
отложенного на будущее платежеспособного спроса, покупательной способности.
Деньги могут выполнять эту функцию, поскольку наделены “совершенной
ликвидностью”, т. е. в любое время готовы исполнить роль платежного
средства и, накопляясь они не меняют своей номинальной ценности. Конечно, в
странах с нарастающей инфляцией деньги нет смысла накапливать, они быстро
обесцениваются. В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления
теряют свою привлекательность несмотря на высокую ликвидность. Если, день
ото дня, на доллар, лиру или рубль можно будет купить все меньшее
количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме лишь
в течение очень коротких периодов времени. Известно, что иногда, в условиях
гиперинфляции, рабочие требуют ежедневной, а не ежемесячной выплаты
заработка, чтобы иметь возможность тратить свои деньги до того, как на
следующий день вырастут цены. В тех странах, где имеет место гиперинфляция,
местная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а
также как мера стоимости. При подобных обстоятельствах возникает любопытная
картина: национальные денежные знаки выполняют функции обращения и масштаба
цен, но средством накопления становится более устойчивая иностранная
валюта, которую покупают держатели денежных активов.
Подводя итог первичному анализу денежных функций, следует
отметить их взаимодействие, а также принять во внимание, что функция
средства обращения и платежа должна определять размеры общей денежной массы
в стране, а функция накопления напрямую связана с кредитно-денежной
политикой государства.
С развитием международной торговли в XIX в. большинство стран
ввели “золотой стандарт”, т. е. с этого времени курс и стоимость их валют
стали определяться количественным содержанием золота. Валютные ведомства,
государственные банки, были обязаны обменивать бумажные деньги на
соответствующее количество золота. С другой стороны, эти ведомства
регулярно закупали золото на международном рынке.
В Великобритании, например, чистое содержание золота 1 фунта
стерлингов с 1821 г. составляло 7,322385 грамм. 1 германская марка
соответствовала с 1873 г. 0,385422 грамм золота. Поэтому валютный курс
марки по отношению к фунту определялся 1 : 20,43. До тех пор, пока
содержание золота в национальных валютах не менялось, до 1914 г. , валютные
курсы тоже не менялись. “Золотой стандарт” был системой твердых валютных
курсов. Эта система имела определенные достоинства. Золото как драгоценный
металл можно легко хранить и транспортировать. В отличие от других металлов
золото - достаточно редкий металл, его количество нелегко увеличить.
Поэтому валютные банки и правительство не могли так просто, по своему
желанию, увеличивать масштабы денежного обращения и стимулировать инфляцию.
До первой мировой войны инфляция во всех ведущих странах была сравнительно
низкой, резких колебаний курса ведущих валют не наблюдалось.
С 1880 по 1913 года общественный продукт во всех странах быстро
вырос, ведь система “золотого стандарта” не позволяла государствам
финансировать свои расходы путем инфляции.
По окончании первой мировой войны многие государства пытались
вновь ввести “золотой стандарт” , однако безрезультатно, так как
соответствующих предпосылок для этого уже не было. Мировую валютную систему
между первой и второй мировыми войнами можно назвать “золотовалютным
стандартом”. Этот период отличается прежде всего сильным вмешательством
государства в экономику. Повсюду были установлены таможенные барьеры, и
свободное взаимодействие спроса и предложения капитала и ресурсов на
мировом рынке стало ограниченным. С отходом от системы “золотого стандарта”
девизные ( валютные ) банки и государства получили возможность расширять
обращение бумажных денег. Происходила бешенная перекачка валют. Некоторые
страны отошли от “золотого стандарта” уже в 1929 - 1930г.г. До 1931 г.
фактически все валюты свободно колебались. США отменили связь валюты с
золотом в 1933 г. Но в 1934 г. они вернулись к “золотому стандарту”, но с
более низким паритетом.
Итак, наступила пора многочисленных девальваций и введения
торговых ограничений. Мировая торговля резко сократилась. Во всех странах
резко увеличилась численность безработных. После второй мировой войны
лидеры крупнейших стран мира старались избежать ошибок, которые привели к
мировому кризису 30-х годов, и в июле 1944г. в Бреттон-Вудсе создали
систему твердых валютных курсов, получившую название “бреттонвудсской
системы”. Суть “бреттонвудсской системы” состоит в установлении стабильных,
подвергающихся незначительными колебаниями валютных курсов. Страны - члены
Международного валютного фонда, который был создан на той же самой
международной конференции вместе с Международным банком реконструкции и
развития, зафиксировали курсы своих валют в долларах или золоте, а доллар,
со своей стороны, был увязан с золотом ( 35 долларов за 1 унцию золота ).
Тем, что США долгие годы покупали и продавали золото, т. е.
создавали или уничтожали доллары, удалось стабилизировать цену золота на
уровне 35 долл. и практически покончить с инфляцией. Доверие к доллару и
устойчивости американской экономической валютной политике было
значительным, тем более, что иностранные девизные банки могли в любое время
обменять имеющиеся у них доллары на золото.
Во время действия “бреттонвудсской системы” мировая экономика и
мировая торговля развивались бурными темпами. Одновременно индекс инфляции
оставался сравнительно устойчивым ( около 3% ). В большинстве стран
отмечались лишь незначительные отклонения. Однако эта система таила в себе
определенные опасности. В связи с тем, что производительность
промышленности в США в 1969 - 1970 г. г. оказалась ниже производительности
европейской и японской, конкурентоспособность американских товаров на
мировом рынке упала. Переоценка курса доллара стала неизбежной. Сохранять
систему твердых инвалютных курсов оказалось уже нельзя. Резкое свободное
колебание курсов в связи с нестабильностью доллара привело к “бегству от
доллара” и к дальнейшему падению его курса. В декабре 1971 года была
предпринята еще одна попытка стабилизировать валютные курсы. Доллар был
девальвирован по отношению к золоту: с 35 долл./унция до 38 долл./унция.
Доллар оставался лидирующей валютой. А в апреле 1972 г. страны - члены
“Общего рынка” пришли к решению установить между собой более узкие лимиты
колебания своих валют и для этого создали так называемую “валютную змею”. В
феврале 1973 г. доллар был девальвирован вторично, валютный рынок пришлось
закрыть на несколько недель. В связи с этим большинство стран перешло к
системе свободно колеблющихся курсов.
Во избежание отрицательных последствий в экономике третьих
стран государства, входящие в Европейское экономическое сообщество, уже в
1979 г. подписали соглашение о Европейской валютной системе, сменившей
“валютную змею”, с тем чтобы в рамках “Общего рынка” перейти к более
стабильным курсам. Была создана лидирующая валютная единица - ЭКЮ, вокруг
которой национальные валюты стран - членов ЕЭС имеют право колебаться в
пределах + 2,25%. Исключение составляет итальянская лира, колебания
которой могут достигать 6% в ту и другую стороны.
ЭКЮ пока остается просто расчетной единицей, ее курс
публикуется ежедневно. Он определяется путем взвешивания всех валют стран -
членов ЕЭС. При фиксации курса ЭКЮ Комиссия Европейских сообществ исходит
из курса доллара, который ей сообщают девизные банки. Следовательно,
вначале устанавливается курс ЭКЮ к доллару, а затем - к другим валютам
“Общего рынка”.
Несмотря на то, что в качестве единице фиксации цен в
международной торговле широко употребляются западногерманские марки,
швейцарские франки и английские фунты стерлингов, доллар США продолжает
сохранять свое лидирующее положение. Цены таких важнейших товаров, как
нефть и другие энергоносители, и таких металлов, как никель, молибден и т.
д., по-прежнему фиксируются в долларах.
Глоссарий
Диверсификация - Уменьшение риска для отдельных вкладчиков путем
объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков.
Рационирование - Система распределения товаров и услуг, устанавливающая
максимальный предел того количества товаров и услуг, которые может купить
или получить одна потребляющая единица.
Паллиатив - В переносном смысле - действие, не устраняющее причин чего-
либо и не дающее решения проблемы; полумера.
Тезаврация - сбережение денег на дому, вместо внесения их в банк или
сберегательную кассу.
Список использованной литературы.
М. К. Букина “Деньги, банки, валюта”. ( популярный очерк ).
Эдвин Дж. Долан. “Микроэкономика” С. - П. 1994г.
Эдвин Дж. Долан “Макроэкономика” С. - П. 1994г.
Эдвин Дж. Долан “Деньги, банки и денежно-кредитная политика” С.-П.
1994г.
Вольфган Хойер “Как делать бизнес в Европе” М 1990г.
“Курс экономической теории” под общей редакцией: проф. Чепурена М. Н. ,
проф. Киселевой Е. А. Киров 1994г.
-----------------------
[1] Диверсификация - см. в конце материала.
[2] рационирование - см. в конце материала.
[3] Тезаврация - см. в конце материала.
[4] Паллиатив * - см. в конце материала.
