Денежно-кредитная система и рынок ссудного капитала

осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя эта

экономическая категория зародилась ещё в рабовладельческом обществе, когда

деньги предоставлялись в долг ростовщиками, она получила наибольшее

развитие в буржуазном обществе, опираясь на ресурсы ссудного капитала.

Основные принципы предоставления кредита заёмщикам следующие : 1)

возвратность; 2) срочность; 3) платность. Иначе говоря, заёмщик обязан

возвратить кредит через строго определённый срок с оплатой заранее

обусловленного процента за его получение и использование (процентные

платежи обычно оговариваются на годовой основе, например 5% годовых с

соответствующими перерасчетами в случае более коротких периодов

предоставления кредита). Кроме того, кредит большей частью связан с ещё

двумя принципами : материальным обеспечением и целевой характеристикой.

Вообще-то принципы материального обеспечения, то есть каких-то материальных

гарантий кредитору, присутствуют в любой кредитной операции, но формы

подобного присутствия могут быть различны : либо это уверенность кредитора

в кредитоспособности того, кто берёт ссуду (доверие, основанное, как

правило, на хорошем знании материального и коммерческого положения

заёмщика), либо это прямая материальная ответственность заёмщика (то есть

его обязательство в случае невозможности возвращения ссуды в

соответствующие сроки компенсировать её передачей кредитору какого-то

своего имущества). Что касается принципа целевой характеристики, то

подразумевается предоставление кредита под относительно чёткую цель его

использования (хотя на практике существуют и отклонения от этого принципа).

/18 - 19 стр./

Бездействие денежных средств противоречит закону экономии

времени. Кредит разрешает это противоречие. В ходе воспроизводства

постоянно возникает потребность в заёмных средствах. Потребность в кредите

обусловлена различиями в величине и сроках возврата денежных средств,

авансированных на производство, необходимостью одновременной инвестиции

крупных сумм для расширения производства. Часто временно свободные денежные

капиталы и потребности в них не совпадают по субъектам их образования и по

времени. С помощью кредита временно свободные денежные капиталы, доходы и

сбережения превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в

кругооборот, обеспечивая прибыль предпринимателям и бесперебойность

процесса воспроизводства.

Формы кредита. Кредит выступает в двух главных формах :

коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников,

объектам ссуд, динамике, величине процента и сфере функционирования.

Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одними функционирующими

предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Коммерческий кредит оформляется векселем. Вексель - это ценная бумага,

представляющая собой безусловное денежное обязательство векселедателя

уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя.

Объект коммерческого кредита - товарный капитал. Он непосредственно

обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы

производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит

в том, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого

кредита - ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли.

Процент по нему, входящий в цену товара и в сумму векселя, ниже, чем по

банковскому кредиту, цель которого - получение прибыли по ссудам. Размеры

этого кредита ограничены величиной резервных капиталов промышленных и

торговых предпринимателей. Передача этих капиталов возможна только в

направлениях, определенных условиями сделки : от предпринимателей, на

предприятиях которых производятся средства производства, к

предпринимателям, на предприятиях которых они потребляются, или от

производителей товаров, к торговым фирмам, реализующим их. Банковский

кредит - это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями

(банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйствующим субъектам (частным

предпринимателям, предприятиям, организациям) в виде денежных ссуд. Объект

банковского кредита - денежный капитал, обособившийся от промышленного

капитала. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Банковский

кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен

направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования

шире : коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский

кредит - и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов

и сбережений всех классов общества. Замена коммерческого векселя банковским

делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает

обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заёмщиков. Динамика

банковского и коммерческого кредита различна. Объём коммерческого кредита

увеличивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их

уменьшением. Предложение и спрос на него возрастают в периоды

промышленных подъёмов и уменьшаются во время кризисов. Под влиянием

кризисов производство и реализация товаров сокращаются, а спрос на

банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и

подъёма растёт объём действительного капитала, увеличивается спрос на

банковские ссуды для производительных целей. Отсюда вытекает двойственность

банковского кредита, который выступает то как ссуда капитала, когда

заёмщики используют его для увеличения объёма функционирующего капитала,

то в виде ссуды денег - платёжных средств, необходимых для погашения

долговых обязательств. Условное деление банковского кредита на ссуду денег

и ссуду капитала с точки зрения воспроизводства общественного капитала

зависит от характера использования ссуд заёмщиком и влияния их на объём

функционирующего капитала. С точки зрения воспроизводства индивидуального

капитала банковский кредит делится по признаку обеспечения ссуды на ссуду

денег и ссуду капитала и показывает различное воздействие кредита на

величину капитала заёмщика. При кредите под залог товаров, векселей, ценных

бумаг заёмщик не получает дополнительного капитала от банка. Для заёмщика -

это ссуда денег. Когда же должник получает от банка необеспеченный кредит,

он приобретает дополнительный капитал. Такой кредит представляет собой

ссуду капитала. Несмотря на преобладание банковского кредита, в современных

условиях появилась тенденция к увеличению роли коммерческого кредита, в

частности внутрикорпорационного. Этот кредит покрывает до 2/3 финансовых

потребностей транснациональных корпораций США. Движение ссудных капиталов в

ТНК происходит в виде товарных поставок (например, передача морально

устаревшего оборудования филиалу) и в денежной форме.

Разновидностями кредита являются потребительский,

сельскохозяйственный, ипотечный, государственный, международный.

Потребительский кредит предоставляется в форме коммерческого кредита

(продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины) и

банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом являются обычно

товары длительного пользования, разнообразные услуги. Максимальный срок

потребительского кредита 3 года. Потребительский кредит стал неотъемлемым

элементом реализации за счет будущих доходов населения, поскольку

платежеспособный спрос населения ограничен, а продажа товаров связана с

хроническими трудностями. За использование потребительского кредита

взимаются, как правило, высокие проценты (в США - 20% в год и более, во

Франции вместе с комиссионными до 35%), которые выплачиваются из доходов

населения и выступают как вторичная форма распределения национального

дохода в пользу монополий. Потребительский кредит предоставляется также в

форме долгосрочных банковских ссуд частным лицам на приобретение или

строительство жилищ - жилищный кредит. Сельскохозяйственный кредит - форма

вложения ссудного капитала в основной и оборотный капитал в сельском

хозяйстве. Для покрытия крупных капиталовложений этот кредит

предоставляется банками на длительный срок - до нескольких десятков лет и

обычно под обеспечение недвижимостью. Сельскохозяйственный кредит на

временные нужды носит краткосрочный характер и погашается, как правило,

после реализации урожая. Банки требуют солидного обеспечения и выплаты

высоких процентов. Поэтому доступ к сельскохозяйственному кредиту имеют

преимущественно крупные фермеры и хозяйства. Ипотечный кредит -

долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12