RSS    

   Все виды дисконтирования, наращения и тд

параметра.

. Задается диапазон значений параметра (в виде столбца или строки).

. Выделяется место для размещения значений функции от заданных значений

аргумента (столбец справа или строка ниже).

. Задается формула, определяющая зависимость функции от аргумента-

параметра.

Таблица подстановки обеспечивает последовательный выбор элементов из

диапазона значений аргумента и подстановку каждого из них в ячейку-

параметр.

После чего выполняется перерасчет таблицы и значение функции,

определяемое формулой, заносится в отведенное для него место рядом с соот

ветствующим значением аргумента:

. для каждой ячейки столбца в соседнюю ячейку строки, т.е. по строкам

. для каждой ячейки строки в соседнюю ячейку столбца, т.е. по столбцам.

Технологию построения таблицы подстановки данных рассмотрим на примере

начисления сложных процентов при фиксированной процентной ставке в

зависимости от срока.

1.Введите в ячейки B2:B4 исходные данные (начальную сумму вклада,

процентную ставку и срок накопления) как показано в таблице 2

2. Для определения суммы, которая может быть накоплена в течение первых

5 месяцев, задайте в ячейках С5:G5 диапазон исследуемых значений параметра

(числовой ряд от 1 до 5).

3. Искомые значения будущей суммы вклада будут размещаться при

подстановке по столбцам ниже значений аргумента в диапазоне С6:G6, а

формула: =БЗ(ВЗ/12;В4; ;-В2) должна находится на одну ячейку левее строки

значений функции, то есть в ячейке В6.

Таблица 2.

| |А |В |С |D |Е |E |С |

|1| | |

|2|Вклад |1000 | |

|3|Ставка |20% | |

|4|Число |4 | |

| |начисл. % | | |

|5|Срок |1 |Срок операции |

|6| |=БЗ(ВЗ/12;В4; |2 |3 |4 |5 |6 |

| | |;-В2) | | | | | |

|7|Сумма |1 215,51 |1477,46|1795,86|2182,87|2653,3 |3225,1 |

| |(руб) | |. | | | | |

|[pic] Замечание: формула размещается на одну ячейку левее и ниже диапазона |

|исходных данных при подстановке до столбцам и на одну ячейку правее и выше |

|диапазона исходных данных, если подстановка производится по строкам. |

4. Выделите блок В5:G6, содержащий значения параметра и формулу.

5. Выберите пункт меню «Данные/ Таблица подстановки» и в одноименном

диалоговом окне задайте в поле ввода «Подставлять значения по столбцам в»

ячейку-параметр В4.

6. Нажмите кнопку ОК, и диапазон С6:G6 будет заполнен значениями

накопленной суммы.

|[pic]Таблица автоматически пересчитывается при изменении значений любых |

|аргументов, входящих в формулу. |

Проанализируйте ситуацию и ваши возможности, изменяя начальную сумму

вклада и процентную ставку в ячейках В2 и ВЗ.

1.6. Таблица подстановки с дополнительными формулами

Таблица подстановки может содержать не одну, а несколько формул.

Дополнительные формулы размещаются в таблице подстановки ниже существующей

формулы при подстановке по столбцам и справа от нее, если подстановка

производится по строкам. Затем выделяется блок, содержащий значения

параметра и формулы, и выполняется команда «Данные/Таблица подстановки»...

|[pic]Удалять отдельные ячейки из таблицы нельзя, можно очистить всю |

|таблицу. Для этого следует выделить вычисленные значения и выполнить |

|команду: Правка/Очистить/Содержимое или нажать клавишу DELETE. |

1.7. Таблица подстановки с двумя параметрами

Используя команду «Данные/Таблица подстановки»..., можно построить

таблицу с двумя параметрами. При этом значения одного из них должны

располагаться в столбце, а значения другого — в строке.

|[pic]Формула должна находиться в левом верхнем углу блока ячеек (над |

|столбцом значений параметра). |

Результат подстановки после выполнения команды будет помещен на

пересечении столбца и строки.

2. Простейшие финансовые операции.

2.1. Наращение капитала.

Параметры операции: ; T– длительность финансовой операции (измеряется в

годах), r–годовая ставка ссудного процента; d– учетная ставка (ставка

дисконта)

PV-величина инвестиции (суммы, отданной в долг под проценты); FV–

наращенная сумма в конце финансовой операции

Если в операции наращения используется ставка ссудного процента r, то

метод называется декурсивным, если используется учетная ставка d–

антисипативным.

2.1.1. Наращение капитала по простым процентам (декурсивный метод):

а)[pic]

б) При ежегодно изменяющейся ставке: [pic]

в) При ставке, меняющейся в разные периоды: [pic],

где n – продолжительность финансовой операции, [pic]продолжительность

действия ставки [pic].

г) При нецелом числе лет: [pic], где t – длительность операции в

днях, K – длительность года в днях

Обычно при определении продолжительности проведения операции даты ее

начала и окончания считаются за 1 день. Возможны три варианта начисления:

1.Точный процент и точная продолжительность периода t (T=366 или 365

дней, t–точное);

2.Обыкновенный процент и точная продолжительность периода (T=360,

t–точное);

3. Обыкновенный процент и приблизительная продолжительность периода

(T=360, t–приблизительное, когда считается, что в месяце 30 дней);

2.1.2. Наращение капитала по сложным процентам (декурсивный метод):

а) начисление процентов один раз в году: [pic];

б) начисление процентов m раз в году: [pic];

в) Если срок инвестиций не является целым числом, тогда [pic], где

целое чисто лет [T], а {T} – часть срока сверх целого числа лет (в годах):

[pic]

2.1.3. Эффективная ставка

Определение: годовая ставка сложных процентов, дающая то же соотношение

между выданной суммой PV и суммой FV, что и при любой схеме выплат

называется эффективной.

а) Общий случай: [pic];

б) наращение по сложным процентам с начислением m раз в году: [pic].

2.2. Наращение капитала на основе антисипативного метода

a) начисление процентов 1 раз в году по простым процентам:[pic]

Очевидно, что должно выполняться условие: [pic], т.е. [pic].

b) начисление процентов за период менее года( либо при не целом Т):

[pic]

c) начисление по сложным процентам 1 раз в году: [pic].

d) начисление по сложным процентам m раз в году: [pic]

3. Дисконтирование

В финансовой практике часто сталкиваются с задачей обратной наращению

процентов: по заданной сумме FV, которую следует уплатить через время T;

необходимо определить сумму получаемой ссуды PV

Параметры операции: T– длительность финансовой операции (измеряется в

годах), r–годовая ставка ссудного процента; d– учетная ставка (ставка

дисконта)

PV-современная стоимость будущей суммы FV;

2.1. Математическое дисконтирование (с применением ставки ссудного процента

–r)

а) по ставке простого процента: [pic]

б) по ставке сложного процента с начислением один раз в году: [pic]

в) по ставке сложного процента с начислением m раз в году: [pic]

2.2. Банковский (коммерческий учет).

(Применяется схема дисконтирования с использованием учетной ставки d.

)

Простые проценты: [pic]. В этой схеме чаще всего используется способ

365/360.

Сложные проценты с начислением 1 раз в году:[pic]

Сложные проценты с начислением m раз в году:[pic]

3. Определение параметров (r, T,d) простейшей финансовой операции

Для определения ставки ссудного процента, учетной ставки или срока

проведения операций необходимо воспользоваться формулами наращения или

дисконтирования, из которых находится искомый параметр.

[pic]PV и FV в этом случае заданы.

Лабораторная работа 1

Тема. Анализ операции наращения процентов

Задание

1. Провести анализ операции наращения по простым декурсивным процентам

с разными временными базами(360/360; 365/365; 365/360) и разных сроках

операциию. Построить таблицу.

2. Провести анализ операции наращения по сложным декурсивным процентам,

выбирая разные периоды начисления процентов (1 раз в год, 2,4,12 раз

в год).

3. Сравнить результаты начисления сложных процентов при нецелом числе

лет с комбинированным вариантом (при различных сроках операции; при

различных периодах начисления). Построить таблицы.

4. Построить таблицы зависимости и графики коэффициента наращения по

сложным и простым декурсивным процентам при различных ставках

процента.

5. Рассчитать эффективные ставки для схем начисления по простым и сложным

декурсивным процентам при различных сроках операции. Построить

таблицу зависимости.

6. Рассчитать и сравнить эффективные ставки для операций наращения по

сложным декурсивным процентам с периодичностью начисления 1 раз в

году, m раз в году. Построить таблицу зависимости.

7. Провести сравнительный анализ операций наращения по декурсивному и

антисипативному методу в зависимости от срока и ставки простых

процентов. Построить таблицу зависимости и дать графическую

иллюстрацию.

8. Провести сравнительный анализ операций наращения по декурсивному и

антисипативному методу в зависимости от срока и ставки сложных

процентов. Построить таблицу зависимости и дать графическую

иллюстрацию

Для проведения расчетов разработать специальные шаблоны.

Для построения таблицы зависимости воспользуйтесь таблицами постановки.

Лабораторная работа № 2.

Тема:. Анализ процесса дисконтирования. Определение параметров

простейших финансовых операций

Задание

Провести анализ операции математического дисконтирования в зависимости от

срока операции и процентной ставки, используя схемы простого и сложного

процентов с начислением один раз в году. Построить таблицы зависимостей и

дать графическую иллюстрацию (построить графики коэффициентов приведения).

Построить графики коэффициента приведения при математическом

дисконтировании по сложным и простым процентам (при одинаковой ставке

процента).

Провести анализ операции дисконтирования с использованием учетной ставки по

простым и сложным процентам, сравнить с аналогичной операцией при

использовании ставки ссудного процента. (Построить таблицы зависимостей и

дать графическую иллюстрацию)

Определение ставки процента в схемах наращения и дисконтирования с

использованием декурсивных и антисипативных процентов. Результаты

представить в виде таблицы.

Определение срока операции в схемах наращения и дисконтирования с

использованием декурсивных и антисипативных процентов. Результаты

представить в виде таблицы

Сравнить операции дисконтирования с применением ставки ссудного процента и

учетной ставки. Построить графики коэффициентов приведения. Результаты

представить в виде таблицы

|[pic]Для проведения расчетов можно разработать специальные шаблоны. |

|Для построения таблицы зависимости воспользуйтесь таблицами постановки |

|[pic]Для определение неизвестного параметра операции можно использовать|

|специальные функции ППП «EXCEL», а также основные формулы определения |

|наращенной или приведенной суммы, а также средство анализа данных EXCEL |

|«Подбор параметра |

Страницы: 1, 2


Новости


Быстрый поиск

Группа вКонтакте: новости

Пока нет

Новости в Twitter и Facebook

                   

Новости

© 2010.