Все виды дисконтирования, наращения и тд
параметра.
. Задается диапазон значений параметра (в виде столбца или строки).
. Выделяется место для размещения значений функции от заданных значений
аргумента (столбец справа или строка ниже).
. Задается формула, определяющая зависимость функции от аргумента-
параметра.
Таблица подстановки обеспечивает последовательный выбор элементов из
диапазона значений аргумента и подстановку каждого из них в ячейку-
параметр.
После чего выполняется перерасчет таблицы и значение функции,
определяемое формулой, заносится в отведенное для него место рядом с соот
ветствующим значением аргумента:
. для каждой ячейки столбца в соседнюю ячейку строки, т.е. по строкам
. для каждой ячейки строки в соседнюю ячейку столбца, т.е. по столбцам.
Технологию построения таблицы подстановки данных рассмотрим на примере
начисления сложных процентов при фиксированной процентной ставке в
зависимости от срока.
1.Введите в ячейки B2:B4 исходные данные (начальную сумму вклада,
процентную ставку и срок накопления) как показано в таблице 2
2. Для определения суммы, которая может быть накоплена в течение первых
5 месяцев, задайте в ячейках С5:G5 диапазон исследуемых значений параметра
(числовой ряд от 1 до 5).
3. Искомые значения будущей суммы вклада будут размещаться при
подстановке по столбцам ниже значений аргумента в диапазоне С6:G6, а
формула: =БЗ(ВЗ/12;В4; ;-В2) должна находится на одну ячейку левее строки
значений функции, то есть в ячейке В6.
Таблица 2.
| |А |В |С |D |Е |E |С |
|1| | |
|2|Вклад |1000 | |
|3|Ставка |20% | |
|4|Число |4 | |
| |начисл. % | | |
|5|Срок |1 |Срок операции |
|6| |=БЗ(ВЗ/12;В4; |2 |3 |4 |5 |6 |
| | |;-В2) | | | | | |
|7|Сумма |1 215,51 |1477,46|1795,86|2182,87|2653,3 |3225,1 |
| |(руб) | |. | | | | |
|[pic] Замечание: формула размещается на одну ячейку левее и ниже диапазона |
|исходных данных при подстановке до столбцам и на одну ячейку правее и выше |
|диапазона исходных данных, если подстановка производится по строкам. |
4. Выделите блок В5:G6, содержащий значения параметра и формулу.
5. Выберите пункт меню «Данные/ Таблица подстановки» и в одноименном
диалоговом окне задайте в поле ввода «Подставлять значения по столбцам в»
ячейку-параметр В4.
6. Нажмите кнопку ОК, и диапазон С6:G6 будет заполнен значениями
накопленной суммы.
|[pic]Таблица автоматически пересчитывается при изменении значений любых |
|аргументов, входящих в формулу. |
Проанализируйте ситуацию и ваши возможности, изменяя начальную сумму
вклада и процентную ставку в ячейках В2 и ВЗ.
1.6. Таблица подстановки с дополнительными формулами
Таблица подстановки может содержать не одну, а несколько формул.
Дополнительные формулы размещаются в таблице подстановки ниже существующей
формулы при подстановке по столбцам и справа от нее, если подстановка
производится по строкам. Затем выделяется блок, содержащий значения
параметра и формулы, и выполняется команда «Данные/Таблица подстановки»...
|[pic]Удалять отдельные ячейки из таблицы нельзя, можно очистить всю |
|таблицу. Для этого следует выделить вычисленные значения и выполнить |
|команду: Правка/Очистить/Содержимое или нажать клавишу DELETE. |
1.7. Таблица подстановки с двумя параметрами
Используя команду «Данные/Таблица подстановки»..., можно построить
таблицу с двумя параметрами. При этом значения одного из них должны
располагаться в столбце, а значения другого — в строке.
|[pic]Формула должна находиться в левом верхнем углу блока ячеек (над |
|столбцом значений параметра). |
Результат подстановки после выполнения команды будет помещен на
пересечении столбца и строки.
2. Простейшие финансовые операции.
2.1. Наращение капитала.
Параметры операции: ; T– длительность финансовой операции (измеряется в
годах), r–годовая ставка ссудного процента; d– учетная ставка (ставка
дисконта)
PV-величина инвестиции (суммы, отданной в долг под проценты); FV–
наращенная сумма в конце финансовой операции
Если в операции наращения используется ставка ссудного процента r, то
метод называется декурсивным, если используется учетная ставка d–
антисипативным.
2.1.1. Наращение капитала по простым процентам (декурсивный метод):
а)[pic]
б) При ежегодно изменяющейся ставке: [pic]
в) При ставке, меняющейся в разные периоды: [pic],
где n – продолжительность финансовой операции, [pic]продолжительность
действия ставки [pic].
г) При нецелом числе лет: [pic], где t – длительность операции в
днях, K – длительность года в днях
Обычно при определении продолжительности проведения операции даты ее
начала и окончания считаются за 1 день. Возможны три варианта начисления:
1.Точный процент и точная продолжительность периода t (T=366 или 365
дней, t–точное);
2.Обыкновенный процент и точная продолжительность периода (T=360,
t–точное);
3. Обыкновенный процент и приблизительная продолжительность периода
(T=360, t–приблизительное, когда считается, что в месяце 30 дней);
2.1.2. Наращение капитала по сложным процентам (декурсивный метод):
а) начисление процентов один раз в году: [pic];
б) начисление процентов m раз в году: [pic];
в) Если срок инвестиций не является целым числом, тогда [pic], где
целое чисто лет [T], а {T} – часть срока сверх целого числа лет (в годах):
[pic]
2.1.3. Эффективная ставка
Определение: годовая ставка сложных процентов, дающая то же соотношение
между выданной суммой PV и суммой FV, что и при любой схеме выплат
называется эффективной.
а) Общий случай: [pic];
б) наращение по сложным процентам с начислением m раз в году: [pic].
2.2. Наращение капитала на основе антисипативного метода
a) начисление процентов 1 раз в году по простым процентам:[pic]
Очевидно, что должно выполняться условие: [pic], т.е. [pic].
b) начисление процентов за период менее года( либо при не целом Т):
[pic]
c) начисление по сложным процентам 1 раз в году: [pic].
d) начисление по сложным процентам m раз в году: [pic]
3. Дисконтирование
В финансовой практике часто сталкиваются с задачей обратной наращению
процентов: по заданной сумме FV, которую следует уплатить через время T;
необходимо определить сумму получаемой ссуды PV
Параметры операции: T– длительность финансовой операции (измеряется в
годах), r–годовая ставка ссудного процента; d– учетная ставка (ставка
дисконта)
PV-современная стоимость будущей суммы FV;
2.1. Математическое дисконтирование (с применением ставки ссудного процента
–r)
а) по ставке простого процента: [pic]
б) по ставке сложного процента с начислением один раз в году: [pic]
в) по ставке сложного процента с начислением m раз в году: [pic]
2.2. Банковский (коммерческий учет).
(Применяется схема дисконтирования с использованием учетной ставки d.
)
Простые проценты: [pic]. В этой схеме чаще всего используется способ
365/360.
Сложные проценты с начислением 1 раз в году:[pic]
Сложные проценты с начислением m раз в году:[pic]
3. Определение параметров (r, T,d) простейшей финансовой операции
Для определения ставки ссудного процента, учетной ставки или срока
проведения операций необходимо воспользоваться формулами наращения или
дисконтирования, из которых находится искомый параметр.
[pic]PV и FV в этом случае заданы.
Лабораторная работа 1
Тема. Анализ операции наращения процентов
Задание
1. Провести анализ операции наращения по простым декурсивным процентам
с разными временными базами(360/360; 365/365; 365/360) и разных сроках
операциию. Построить таблицу.
2. Провести анализ операции наращения по сложным декурсивным процентам,
выбирая разные периоды начисления процентов (1 раз в год, 2,4,12 раз
в год).
3. Сравнить результаты начисления сложных процентов при нецелом числе
лет с комбинированным вариантом (при различных сроках операции; при
различных периодах начисления). Построить таблицы.
4. Построить таблицы зависимости и графики коэффициента наращения по
сложным и простым декурсивным процентам при различных ставках
процента.
5. Рассчитать эффективные ставки для схем начисления по простым и сложным
декурсивным процентам при различных сроках операции. Построить
таблицу зависимости.
6. Рассчитать и сравнить эффективные ставки для операций наращения по
сложным декурсивным процентам с периодичностью начисления 1 раз в
году, m раз в году. Построить таблицу зависимости.
7. Провести сравнительный анализ операций наращения по декурсивному и
антисипативному методу в зависимости от срока и ставки простых
процентов. Построить таблицу зависимости и дать графическую
иллюстрацию.
8. Провести сравнительный анализ операций наращения по декурсивному и
антисипативному методу в зависимости от срока и ставки сложных
процентов. Построить таблицу зависимости и дать графическую
иллюстрацию
Для проведения расчетов разработать специальные шаблоны.
Для построения таблицы зависимости воспользуйтесь таблицами постановки.
Лабораторная работа № 2.
Тема:. Анализ процесса дисконтирования. Определение параметров
простейших финансовых операций
Задание
Провести анализ операции математического дисконтирования в зависимости от
срока операции и процентной ставки, используя схемы простого и сложного
процентов с начислением один раз в году. Построить таблицы зависимостей и
дать графическую иллюстрацию (построить графики коэффициентов приведения).
Построить графики коэффициента приведения при математическом
дисконтировании по сложным и простым процентам (при одинаковой ставке
процента).
Провести анализ операции дисконтирования с использованием учетной ставки по
простым и сложным процентам, сравнить с аналогичной операцией при
использовании ставки ссудного процента. (Построить таблицы зависимостей и
дать графическую иллюстрацию)
Определение ставки процента в схемах наращения и дисконтирования с
использованием декурсивных и антисипативных процентов. Результаты
представить в виде таблицы.
Определение срока операции в схемах наращения и дисконтирования с
использованием декурсивных и антисипативных процентов. Результаты
представить в виде таблицы
Сравнить операции дисконтирования с применением ставки ссудного процента и
учетной ставки. Построить графики коэффициентов приведения. Результаты
представить в виде таблицы
|[pic]Для проведения расчетов можно разработать специальные шаблоны. |
|Для построения таблицы зависимости воспользуйтесь таблицами постановки |
|[pic]Для определение неизвестного параметра операции можно использовать|
|специальные функции ППП «EXCEL», а также основные формулы определения |
|наращенной или приведенной суммы, а также средство анализа данных EXCEL |
|«Подбор параметра |
Страницы: 1, 2